Bollinger Bands 3 Standaardafwykings

Site OANDA gebruik koekies om ons webblaaie maklik om te gebruik en persoonlike ons besoekers te maak. Koekies kan nie gebruik word om jou persoonlik te identifiseer. Met die besoek ons ​​webwerf, stem jy in om OANDA8217s gebruik van koekies in ooreenstemming met ons privaatheidsbeleid. Te sluit, te verwyder of te bestuur koekies, besoek aboutcookies. org. Beperking van koekies sal verhoed dat jy voordeel trek uit 'n paar van die funksies van ons webwerf. Laai ons Mobile Apps Meld aan Select rekening: ampltiframe src4489469.fls. doubleclick / activityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclick / activityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 height1 frameborder0 styledisplay: Geen mcestyledisplay: noneampgtamplt / iframeampgt Les 2: Bollinger Bands standaardafwykings en Bollinger Bands Oorsig Standaardafwykings is 'n statistiese eenheid van meet beskryf die verspreiding patroon van 'n datastel. Per definisie, een standaardafwyking sluit ongeveer 68 van al die data punte van die gemiddelde in waarna verwys word as 'n normale verspreiding patroon, terwyl twee standaardafwykings sluit ongeveer 95 van al die data punte. By die werk met Bollinger Bands, dit is nie nodig vir jou om standaardafwykings jouself te bereken. Jy hoef net te verstaan ​​die teorie van hoe standaardafwyking stel die reeks vir 'n verspreiding van pryse in vergelyking met die bewegende gemiddelde, en hoe hierdie inligting word gebruik om buy bepaal en te verkoop kanale in die grafiek. Koop en verkoop kanale Die gebied tussen die bewegende gemiddelde lyn en elke groep lewer 'n verskeidenheid, of kanaal. Die area bo die bewegende gemiddelde staan ​​bekend as die koop-kanaal as lokokoerse vertoon in hierdie streek bly hoër as die bewegende gemiddelde en stel opwaartse momentum. Aan die ander kant, spot pryse val onder die bewegende gemiddelde is in die verkoop kanaal as die sigkoers vinniger daal as die bewegende gemiddelde wat daarop dui dat die wisselkoers het afwaartse momentum. In die volgende voorbeeld, die tempo voortgegaan om opwaarts neig deur die koop kanaal totdat die week van 1 Maart waar dit begin het om terug te trek, beweeg nader aan die gemiddelde koers lyn. Dit is 'n duidelike aanduiding dat die gemiddelde koers en die sigkoers kom saam wat beteken dat die tendens momentum is besig om stadiger en 'n ommekeer kan lei. Wanneer lokokoerse bo of onder die bands val, word daarna verwys as die verbreking van die bande en hierdie gebeurtenis het sy eie betekenis wat goed later bespreek. Voorbeeld Bollinger Band chartUsing Bollinger Bandampreg quotBandsquot tendense Gauge Bollinger Bands is een van die mees gewilde tegniese aanwysers vir handelaars in enige finansiële mark. of beleggers handel aandele, effekte of buitelandse valuta (FX). Baie handelaars gebruik Bollinger Bands om oorgekoop en oorverkoopte vlakke te bepaal, verkoop wanneer die prys raak die boonste Bollinger Band en koop wanneer dit tref die laer Bollinger Band. In-reeks gebind markte, hierdie tegniek werk goed, as pryse reis tussen die twee groepe soos balle weerkaats die mure van 'n racquetball hof. Maar, dont Bollinger Bands altyd gee akkurate koop en verkoop seine. Dit is hier waar die meer spesifieke Bollinger Band bands kom. Kom ons neem 'n blik. Tutoriaal. Ontleding van Grafiekpatrone Die probleem met Bollinger Bands Soos John Bollinger eerste om te erken was, etikette van die bande is net dat - tags, nie seine. Die kode van die boonste Bollinger Band is nie op sigself 'n sell sein. Die kode van die laer Bollinger Band is nie op sigself 'n koopsein. Prys dikwels kan en loop die band. In dié markte, is handelaars wat voortdurend probeer om die top te verkoop of koop die onderkant te make met 'n helse reeks stop-outs of nog erger, 'n steeds toenemende swaai verlies as prys beweeg verder en verder weg van die oorspronklike inskrywing. Dalk 'n meer bruikbare manier om handel te dryf met Bollinger Bands is om dit te gebruik om tendense te meet. Om te verstaan ​​waarom Bollinger Bands 'n goeie hulpmiddel vir hierdie taak moet ons eers vra mag wees - wat is 'n tendens tendens as Afwyking Een standaard clich in die handel is dat pryse wissel 80 van die tyd. Soos baie clichs hierdie een bevat 'n goeie bedrag van die waarheid aangesien markte meestal konsolideer as bulle en bere stryd om heerskappy. markneigings is skaars, en dit is waarom die handel hulle is nie naastenby so maklik soos dit lyk. As ons kyk na die prys op hierdie manier kan ons dan tendens as afwyking van die norm (reeks) definieer. Die Bollinger Band formule bestaan ​​uit die volgende: Bolu Bo Bollinger Band BOLD Laer Bollinger Band N Smoothing Tydperk m Aantal standaardafwykings (SA) SD standaardafwyking afgelope N Periodes Tipiese Prys (TP) (MI LO CL) / 3 Bolu MA ( TP, N) m SDTP, N BOLD MA (TP, N) - m SDTP, N Aan die kern, Bollinger Bands maat afwyking. Dit is die rede waarom hulle baie nuttig in die diagnose tendens kan wees. Deur die opwekking van twee stelle Bollinger Bands - een stel met behulp van die parameter van 1 standaardafwyking en die ander met behulp van die tipiese opstel van 2 standaardafwyking - kan ons kyk na die prys in 'n hele nuwe manier. In die grafiek hieronder sien ons dat wanneer die prys kanale tussen die boonste Bollinger Bands 1 SD en 2 SD weg van gemiddelde. die neiging is tot dus kan ons die kanaal as die koop sone definieer. Aan die ander kant, as die prys kanale binne Bollinger Bands 1 SD en 2 SD, dit is in die verkoop sone. Ten slotte, as die prys kronkel tussen 1 SD band en 1 SD band, dit is in wese 'n neutrale staat, en ons kan sê dat sy in geen mans die land. Een van die ander groot voordele van Bollinger Bands is dat hulle aanpas dinamies na die prys uit te brei en kontraktering as wisselvalligheid stygings en dalings. Daarom is die bande van nature uit te brei en smal in harmonie met die prys aksie. skep van 'n baie akkurate trending koevert. Figuur 1: Bollinger Band kanale wys tendense Bron: FXtrek Intellicharts 'n instrument vir Trend Handelaars en faders Nou dat ons vasgestel die basiese reëls vir Bollinger Band bande, kan ons nou demonstreer hoe hierdie tegniese instrument kan gebruik word deur beide tendens handelaars wat probeer om momentum te ontgin en vervaag handelaars wat daarvan hou om voordeel te trek uit tendens uitputting. Terugkeer na die AUD / USD grafiek net bokant, kan ons sien hoe tendens handelaars lank sal posisioneer sodra prys ingeskryf het vir die koop sone. Hulle sal dan in staat wees om te bly in die tendens as die Bollinger Band bande omsluit die meeste van die prys aksie van die massiewe up-beweeg. Wat sou die logiese stop-out punt wees Die antwoord is verskillend vir elke individuele handelaar. maar een redelike moontlikheid sou wees om die lang handel te sluit as die kers draai rooi en meer as 75 van sy liggaam was onder die koop sone. Die gebruik van die 75 reël is voor die hand liggend, aangesien op daardie stadium prys duidelik val uit tendens, maar hoekom dring daarop aan dat die kers rooi Die rede vir die tweede voorwaarde is om te verhoed dat die tendens handelaar van uit 'n tendens wat gewikkel met 'n vinnige wettige skuif na die nadeel wat terug na die koop sone breek aan die einde van die handelstydperk. Let op hoe die volgende grafiek die handelaar in staat is om te bly met die skuif vir die grootste deel van die uptrend. verlaat net vir die prys begin konsolideer aan die bokant van die nuwe reeks. Figuur 2: Bollinger Band bande bevat prys aksie Bron: FXtrek Intellicharts Bollinger Band bande kan ook 'n waardevolle hulpmiddel vir handelaars wat wil tendens uitputting te ontgin deur die pluk aan die beurt in die prys wees. Let egter daarop dat teen-tendens handel vereis veel groter marge van die fout as tendense dikwels maak 'n paar pogings om voortsetting voordat capitulating. In die onderstaande grafiek, sien ons dat 'n vervaag handelaar met behulp van Bollinger Band bande kan die eerste aanduiding van die tendens swakheid vinnig te diagnoseer sal wees. Gesien pryse val uit die tendens kanaal, kan die fader besluit om klassieke gebruik van Bollinger Bands maak deur kortsluiting die volgende etiket van die boonste Bollinger Band. Maar waar die stop plaas Om dit net bokant die swing hoë prakties verseker die handelaar van 'n stop-out as prys sal dikwels baie wettige style aan die bokant van die reeks, met kopers probeer om die tendens te brei. Hier is waar die wisselvalligheid eiendom van Bollinger Bands word 'n enorme voordeel vir die handelaar. Deur die meting van die wydte van die geen man se grond gebied, wat is eenvoudig die reeks 1-1 SD van die gemiddelde, kan die handelaar 'n vinnige en baie effektief projeksie sone te skep, wat hom sal verhoed dat gestop uit op geraas mark en nog beskerm sy kapitaal as tendens werklik sy momentum herwin. Figuur 3: Fade handel met behulp van Bollinger Band bande Bron: FXtrek Intellicharts Die Bottom Line As een van die gewildste ontleding aanwysers tegniese, Bollinger Bands het noodsaaklik geword vir baie tegnies georiënteerde handelaars. Deur hul funksies uit te brei deur middel van die gebruik van Bollinger Band bands, kan handelaars 'n groter vlak van analitiese gesofistikeerdheid bereik met behulp van hierdie eenvoudige en elegante hulpmiddel vir beide trending en vervaag strategies. Bollinger Bands te reg Inleiding: Bollinger Bands is 'n tegniese handel instrument geskep deur John Bollinger in die vroeë 1980's. Hulle het ontstaan ​​uit die behoefte aan adaptive handel bande en die waarneming dat wisselvalligheid was dinamiese, nie staties so wyd geglo op daardie tydstip. Die doel van Bollinger Bands is 'n relatiewe definisie van 'n hoë en 'n lae voorsien. Per definisie pryse is hoog op die boonste band en laag op die laer band. Hierdie definisie kan help met streng patroonherkenning en is nuttig in vergelyking prys aksie om die optrede van aanwysers om te kom op sistematiese handel besluite. Bollinger Bands bestaan ​​uit 'n stel van drie getrek met betrekking tot sekuriteite pryse kurwes. Die middelste groep is 'n maatstaf van die intermediêre termyn tendens, gewoonlik 'n eenvoudige bewegende gemiddelde, wat dien as die basis vir die boonste band en laer band. Die interval tussen die boonste en onderste bands en die Midde-orkes word bepaal deur wisselvalligheid, tipies die standaardafwyking van dieselfde data wat gebruik is vir die gemiddelde. Die standaard parameters, 20 en twee standaardafwykings, kan aangepas word om jou doel te pas. Leer hoe om Bollinger Bands gebruik: Bollinger Op Bollinger Bands boek deur John Bollinger, CFA, CMT Kry die 22 Bollinger Band reëls Sluit aan by Sosiale e-pos ontvang oor Bollinger Bands, webinars en Johns nuutste werk. Ons jou inligting John Bollingers Maandeliks Kapitaalgroei Brief Ontleding en kommentaar op die markte plus aanbevelings belegging deur John Bollinger deel nooit. Cgl Subscriber Area September 2016 Uittreksel Aandeel Almal blyk te wees op soek na 'n top hier, maar met die Advance - Afname Line 'n bestendige reeks nuwe hoogtepunte en feitlik geen 52-weke nuwe laagtepunte getuienis is dit moeilik om die saak vir 'n stel belangrike top. Dit is waar dat nuwe 52-week hoogtepunte oor die afgelope week het verdamp, maar teen 'n hoë ons kyk na nuwe laagtepunte vir inligting, en teen 'n lae ons kyk na nuwe hoogtes. 'N regstelling altyd 'n possibility. Bollinger Bands Bollinger Bands Inleiding Ontwikkel deur John Bollinger, Bollinger Bands is wisselvalligheid bands bo en onder 'n bewegende gemiddelde geplaas. Wisselvalligheid is gebaseer op die standaard afwyking. wat verander as wisselvalligheid stygings en dalings. Die bands outomaties uit te brei wanneer wisselvalligheid stygings en smal wanneer wisselvalligheid afneem. Hierdie dinamiese aard van Bollinger Bands beteken ook dit gebruik kan word op verskillende effekte met die standaard instellings. Vir seine, kan Bollinger Bands gebruik word om M-tops en W-Bottoms identifiseer of om die krag van die tendens te bepaal. Seine afgelei van vernouing bandwydte word in die grafiek skool artikel oor bandwydte. Let wel: Bollinger Bands is 'n geregistreerde handelsmerk van John Bollinger. SharpCharts Berekening Bollinger Bands bestaan ​​uit 'n middelklas-band met twee buitenste bands. Die middelste groep is 'n eenvoudige bewegende gemiddelde wat gewoonlik is ingestel op 20 periodes. 'N Eenvoudige bewegende gemiddelde word gebruik omdat die standaardafwyking formule gebruik ook 'n eenvoudige bewegende gemiddelde. Die tydperk blik terugslag vir die standaardafwyking is dieselfde as vir die eenvoudige bewegende gemiddelde. Die buitenste bande word gewoonlik gestel 2 standaardafwykings bo en onder die middel band. Instellings kan aangepas word om die eienskappe van spesifieke sekuriteite of handel style aan te pas. Bollinger beveel om klein inkrementele aanpassings aan die standaardafwyking vermenigvuldiger. Die verandering van die aantal periodes vir die bewegende gemiddelde ook invloed op die aantal periodes wat gebruik word om die standaardafwyking te bereken. Daarom word slegs klein aanpassings wat nodig is vir die standaardafwyking vermenigvuldiger. 'N Toename in die bewegende gemiddelde tydperk sal die aantal periodes wat gebruik word om die standaardafwyking te bereken outomaties verhoog en sal ook regverdig 'n toename in die standaardafwyking vermenigvuldiger. Met 'n 20-dag SMA en 20-dag standaardafwyking, is die standaardafwyking vermenigvuldiger vasgestel op 2. Bollinger dui die verhoging van die standaard afwyking vermenigvuldiger om 2.1 vir 'n 50-tydperk SMA en die vermindering van die standaardafwyking vermenigvuldiger tot 1.9 vir 'n 10-tydperk SMA. Sein: W-Bottoms W-Bottoms was deel van Arthur Merrill039s werk wat 16 patrone geïdentifiseer met 'n basiese W vorm. Bollinger gebruik hierdie verskillende W patrone met Bollinger Bands om W-Bottoms identifiseer. A W-Bottom vorms in 'n verslechtering neiging en behels twee reaksie laagtepunte. In die besonder, Bollinger lyk vir W-Bottoms waar die tweede laag is laer as die eerste, maar hou bo die onderste band. Daar is vier stappe om 'n W-bodem met Bollinger Bands bevestig. Eerstens, 'n reaksie lae vorms. Hierdie lae is gewoonlik, maar nie altyd nie, onder die onderste band. In die tweede plek is daar 'n weiering teen die middel band. Derde, is daar 'n nuwe prys laag in die sekuriteit. Hierdie lae hou bo die onderste band. Die vermoë bokant die onderste band op die proef te hou toon minder swakheid op die laaste daling. Vierde, is die patroon bevestig met 'n sterk beweeg af die tweede laag en 'n weerstand te breek. Grafiek 2 toon Nordstrom (JWN) met 'n W-Bottom in Januarie-Februarie 2010 In die eerste plek die voorraad gevorm n reaksie laag in Januarie (swart pyl) en het onder die onderste band. In die tweede plek was daar 'n weiering terug bo die middel band. Derde, die voorraad verskuif onder sy Januarie lae en bo die onderste groep gehou. Selfs al is die 5-Februarie piek lae breek die onderste band, is Bollinger Bands bereken deur sluitingstyd pryse so seine ook moet gebaseer wees op sluitingstyd pryse. Vierde, die voorraad gestyg met die uitbreiding van volume in die einde van Februarie en breek bo die begin van Februarie hoog. Grafiek 3 toon Sandisk met 'n kleiner W-Bottom in Julie-Augustus 2009 Signal: M-Tops M-Tops was ook deel van Arthur Merrill039s werk wat 16 patrone geïdentifiseer met 'n basiese M vorm. Bollinger gebruik hierdie verskillende M patrone met Bollinger Bands om M-Tops identifiseer. Volgens Bollinger, tops is gewoonlik meer ingewikkeld en uit getrek as bottoms. Double tops, hoof-en-skouers patrone en diamante verteenwoordig veranderende tops. In sy mees basiese vorm, 'n M-Top is soortgelyk aan 'n dubbele top. Maar die reaksie hoogtepunte is nie altyd gelyk. Die eerste hoog kan hoër of laer as die tweede hoog wees. Bollinger dui op soek na tekens van nie-bevestiging wanneer 'n sekuriteit is die maak van nuwe hoogtepunte. Dit is basies die teenoorgestelde van die W-bodem. 'N Nie-bevestiging plaasvind met drie stappe. In die eerste plek 'n sekuriteit smee 'n reaksie hoog bo die boonste band. In die tweede plek is daar 'n nadeel teen die middel band. Derde, pryse beweeg bo die vorige hoog, maar versuim om die boonste band bereik. Dit is 'n waarskuwing teken. Die onvermoë van die tweede reaksie hoog na die boonste band bereik toon wegneem momentum, wat 'n tendens omkeer kan kondig. Finale bevestiging kom met 'n ondersteuning breek of lomp aanwyser sein. Grafiek 4 toon Exxon Mobil (XOM) met 'n M-Top in April-Mei 2008. Die voorraad bokant die boonste band verskuif in April. Daar was 'n terugsakking in Mei en dan 'n ander stoot bo 90. Alhoewel die voorraad verskuif bo die boonste band op 'n intraday basis, het dit nie sluiting bo die boonste band. Die M-Top bevestig met 'n ondersteuning breek twee weke later. Let ook op dat die MACD gevorm n lomp divergensie en verskuif onder sy sein-lyn vir bevestiging. Grafiek 5 toon Pultè Homes (PHM) in 'n uptrend in Julie-Augustus 2008. Prys oorskry die boonste band in die begin van September tot die uptrend bevestig. Na 'n terugsakking onder die 20-dag SMA (middel Bollinger Band), die voorraad verskuif na 'n hoër hoog bo 17. Ten spyte van hierdie nuwe hoogtepunt vir die skuif, prys nie meer as die boonste band. Dit geflits 'n waarskuwing teken. Die voorraad gebreek ondersteuning 'n week later en MACD verskuif onder sy sein lyn. Let daarop dat hierdie M-top is meer kompleks, want daar is 'n laer reaksie hoogtepunte aan weerskante van die piek (blou pyl). Dit ontwikkel top gevorm n klein kop-en-skouers patroon. Sein: Stap the Bands beweeg bo of onder die bande is nie seine per se. Soos Bollinger dit stel, beweeg dit raak of oorskry die bande is nie seine nie, maar eerder tags. Op die oog af, 'n skuif na die boonste band toon sterkte, terwyl 'n skerp skuif na die onderste groep toon swakheid. Momentum ossillators werk baie dieselfde manier. Oorgekoop is nie noodwendig lomp. Dit neem krag tot oorgekoop vlakke te bereik en oorgekoop voorwaardes kan verleng in 'n sterk uptrend. Net so kan die pryse die band met talle raak te loop tydens 'n sterk uptrend. Dink daaroor vir 'n oomblik. Die boonste band is 2 standaardafwykings bo die 20-tydperk eenvoudige bewegende gemiddelde. Dit neem 'n redelik sterk prys skuif na hierdie boonste band oorskry. 'N boonste band touch wat plaasvind nadat 'n Bollinger Band bevestig W-Bottom sou die begin van 'n uptrend sein. Net soos 'n sterk uptrend talle boonste band etikette, dit is ook algemeen vir pryse om nooit die laer groep tydens 'n uptrend bereik. Die 20-dag SMA tree soms as ondersteuning. Trouens, dips onder die 20-dag SMA soms verskaf koop geleenthede voor die volgende etiket van die boonste band. Grafiek 6 toon Air Products (APD) met 'n oplewing en sluiting bo die boonste band in die middel van Julie. In die eerste plek sien dat dit 'n sterk oplewing wat bo twee weerstand vlakke gebreek. 'N sterk opwaartse strekking is 'n teken van krag, nie swakheid. Trading het plat in Augustus en die 20-dag SMA sywaarts beweeg. Die Bollinger Bands vernou, maar APD nie sluiting onder die onderste band. Pryse en die 20-dag SMA, opgedaag het in September. Algehele, APD gesluit bo die boonste band ten minste vyf keer meer as 'n tydperk van vier maande. Die venster aanwyser toon die 10-tydperk Commodity Channel Index (CCI). Dips onder -100 is oorverkoop beskou en beweeg terug bo -100 sein die begin van 'n oorverkoopte weiering (groen stippellyn). Die boonste band tag en tempo begin die uptrend. CCI dan geïdentifiseer verhandelbaar terugsakkings met dips onder -100. Dit is 'n voorbeeld van die kombinasie van Bollinger Bands met 'n momentum ossillator vir handel seine. Grafiek 7 toon Monsanto (Maandag) met 'n wandeling in die laer band. Die voorraad gebreek het in Januarie met 'n ondersteuning breek en gesluit onder die onderste band. Vanaf middel Januarie tot vroeg in Mei, Monsanto gesluit onder die laer groep ten minste vyf keer. Let daarop dat die voorraad het nie sluiting bo die boonste band keer gedurende hierdie tydperk. Die ondersteuning breek en aanvanklike sluiting onder die laer groep te kenne gegee 'n verslechtering neiging. As sodanig, die 10-tydperk Commodity Channel Index (CCI) is gebruik om kort termyn oorkoop situasies te identifiseer. 'N skuif bo 100 is oorgekoop. 'N skuif terug onder 100 dui op 'n hervatting van die verslechtering neiging (rooi pyle). Hierdie stelsel geaktiveer twee goeie seine in die vroeë 2010. Gevolgtrekkings Bollinger Bands weerspieël rigting met die 20-tydperk SMA en wisselvalligheid van die boonste / onderste bands. As sodanig, kan hulle gebruik word om te bepaal of die pryse is redelik hoog of laag. Volgens Bollinger, moet die bands 88-89 van die prys aksie, wat 'n skuif buite die bands beduidende maak bevat. Tegnies, pryse is relatief hoog wanneer bokant die boonste band en relatief lae wanneer onder die onderste band. Maar relatief hoë moet nie beskou word as lomp of as 'n sell sein. Net so, 'n relatief lae moenie lomp of as 'n koopsein beskou. Die prys is hoog of laag vir 'n rede. Soos met ander aanwysers, is Bollinger Bands nie bedoel om gebruik te word as 'n stand-alone instrument. Rasionele agente moet Bollinger Bands kombineer met basiese tendens analise en ander aanwysers vir bevestiging. Bands en SharpCharts Bollinger Bands kan gevind word in SharpCharts as 'n prys oortrek. Soos met 'n eenvoudige bewegende gemiddelde, moet Bollinger Bands gewys op die top van 'n prys plot. By die keuse van Bollinger Bands, sal die verstek vertoon in die venster parameters (20,2). Die eerste getal (20) stel die tydperke vir die eenvoudige bewegende gemiddelde en die standaardafwyking. Die tweede getal (2) stel die standaardafwyking vermenigvuldiger vir die boonste en onderste bands. Hierdie verstek parameters die bands 2 standaardafwykings bo / onder die eenvoudige bewegende gemiddelde. Gebruikers kan die parameters verander om hul kartering behoeftes aan te pas. Bollinger Bands (50,2.1) kan gebruik word vir 'n langer tydperk of Bollinger Bands (10,1.9) kan gebruik word vir 'n korter tydperk. Klik hier vir 'n lewendige voorbeeld. Voorrade amp Commodities Magazine artikels: Adam Hamilton 12 Desember 2003 3075 woorde spekulante en beleggers deesdae is regmatig in 'n joviale Kersfees bui, ek het gedink dit sou 'n goeie week wees om te delf in iets lig en pret die koninkryk van hardcore statistieke toegepas tegniese ontleding OK, alle grap eenkant, so miskien statistiese tegniese ontleding kan nie presies te wees lig en pret, maar dit is beslis interessant, bied veel stof tot nadenke As beide gunslinging spekulante en langtermynbeleggers ons is altyd op soek na beter tegniese gereedskap om ons 'n groter waarskynlikheid van vinnig erkenning groot keerpunte in die huidige dominante neigings. Statistiese analise van bestaande tendense via standaardafwykings bied 'n kragtige sekondêre bevestiging vir die potensiële hoë-waarskynlikheid draaipunte wat van groot belang is vir spelers in die mark. Standaardafwykings. Ek vermoed dat die meerderheid van die deelnemers aan die mark havent gedagte veel oor die statistiese konsep van standaardafwykings sedert hul universiteit dae. Terwyl statistieke droog en vaal in die kollege dalk gelyk, 'n noodsaaklike euwel op die pad na 'n opvoeding, wanneer dit toegepas word om die markte dat ons almal 'n passie vir die verhandeling hulle is regtig baie boeiend. Standaardafwykings is 'n natuurlike geskik is vir die finansiële markte, aangesien hulle effektief 'n mate van wisselvalligheid. wat op sigself is een van die primêre veranderlikes wat spekulante ywerig waak. 'N standaardafwyking is bloot 'n wiskundige manier om uit te druk hoe styf 'n stel data, soos markpryse, is geneig om cluster rondom 'n gemiddelde. Standaardafwykings kwantifiseer kern markonbestendigheid in 'n unieke, vergelykbaar, en maklik om te verstaan ​​manier dat geen ander aanduiding kan raak, insluitend die magtige VIX geïmpliseer wisselvalligheid indeks. Volgens statistiek leersaamhede, is Belgiese sterrekundige Royal Adolf Quetelet gekrediteer met die popularisering standaardafwykings in die negentiende eeu. Quetelet data wat ingesamel is op die grootte en hoogte metings van soldate en bevind dat toe hy hierdie metings weergegee hulle geneig om 'n simmetriese klokvormige kurwe rondom hul gemiddelde vorm. Dit klok kurwe, of normale verspreiding, het uiteindelik bekende en wyd waargeneem in alle vorme van natuurverskynsels. Terwyl klok kurwes van die hoogtes van soldate effens anders kan gevorm word as klok kurwes van goud pryse, die normale verspreiding konsep is universeel. Ten einde beter te beskryf hoe data soos markpryse wissel van hul gemiddelde, is die standaard afwyking gebore. Terwyl dit kriptiese klink, sy naam is regtig baie beskrywende. Die afwyking deel verwys na die wisselvalligheid van data weg van sy gemiddelde, terwyl die standaard deel verwys na die idee dat 'n bekende persentasie van enige dataset altyd binne gedefinieer veelvoude van 'n standaardafwyking. Standaardafwykings is makliker om te verstaan ​​in 'n praktiese, eerder as 'n teoretiese, sin. Stel jou voor die invoer van 'n jaar van die sluiting van goud pryse, ongeveer 250 of so datapunte, in 'n sigblad en die berekening van die gemiddelde. As jy die nuutste jaar van data neem, sal jy kom met 'n jaarlikse gemiddelde naby 360. Hierdie getal alleen is van beperkte gebruik egter. In isolasie het jy geen manier om te weet as goud verhandel in 'n stywe wissel tussen 355 en 365 van hierdie gemiddelde maak of 'n baie meer wisselvallig 250 tot 470. Die gebruik van 'n standaardafwyking egter, kan jy 'n idee van hoe vlugtige goud regtig te kry. Die werklike formule vir die berekening van hierdie getal is kompleks, maar die wete dat dit nie belangrik is deesdae aangesien al sigblaaie soos Excel die standaardafwyking van 'n datastel kan bereken in die 'n oogwink. Wanneer jy jou spreadsheet navraag vir die standaardafwyking van jou goud prys data, sal dit 'n uitstekende idee van die onderliggende wisselvalligheid inherent in jou datastel gee. As die standaardafwyking is groot, sê 25, dan is die wisselvalligheid van jou goud dataset is veel groter as wanneer dit was eers 5. Terwyl die afwyking komponent help jou die grootte van die rou wisselvalligheid van jou prys data te verstaan, die ware magie lê in die standaard deel. Deur wiskundige konvensie, 68,3 van jou dataset altyd binne een standaardafwyking van die gemiddelde. As jy jou standaardafwyking verdubbel, dan 95,4 van jou goudprys data is altyd binne plus of minus hierdie twee standaardafwykings vanaf die gemiddelde. Op drie standaardafwykings, 99,7 van jou prys data is ingesluit. Dit klink alles akademiese en abstrakte, totdat jy besef hoe prakties dit toegepas kan word om handel en tegniese ontleding. Een van die kernbeginsels van handel in die mark is die idee van gemiddelde reversions, wat pryse het 'n afsku uiterstes en altyd terug te keer na normaal vlakke met verloop van tyd. Dit beteken-terugkeer konsep toegepas kan word oor baie lang termyn strek van die tyd, soos in die Long Waardasie Waves. of in kort termyn handel. Standaardafwykings, veral wanneer weergegee, swaelstert in pragtig met gemiddelde reversions. Byvoorbeeld, as die prys van goud, of die SampP 500, of enige sekuriteit, gebeur met meer as twee standaardafwykings weg van sy gemiddelde wees, dan spekulante weet dat dit 'n gebeurtenis wat net gebeur sowat 1 in 22 verhandelingsdae gemiddeld , redelik skaars. As 'n markprys strek tot drie standaardafwykings weg van sy bedoel, dit is uiters skaars, iets slegs statisties gesien sowat 1 in 333 handel dae op die gemiddelde. Soos spekulante of selfs 'n lang termyn beleggers op soek na 'n beginpunt, waarskynlikhede vir 'n uitstekende handel begin toeneem na twee standaardafwykings vanaf die gemiddelde en groei baie hoog op drie standaardafwykings. As 'n prys gebeur met rek drie standaardafwykings bo of onder die gemiddelde, dan kans is dat 'n beduidende groot stap in die teenoorgestelde rigting is waarskynlik op hande. Spekulante kan kyk vir hierdie seldsame drie-standaard-afwyking lesings as 'n sekondêre bevestiging van 'n belangrike tussentydse hoë of lae in 'n bepaalde mark. Gebruik word in samewerking met ander tegniese aanwysers, die standaardafwykings is baie effektief om te help spekulante besluit wanneer om 'n weddenskap te loods op 'n gemiddelde terugkeer van 'n bepaalde mark prys wat dit gebeur word volgende. OK, as youve het dit so ver en is nog wakker, baie geluk Hierdie standaardafwykings maak baie meer sin as visueel verwerk kaarte. Hierdie week het ons geskep langtermyn standaard-afwyking grafieke van die SampP 500, goud, en die HUI goud-voorraad indeks as beginpunte van vertrek vir my aanvanklike opstel oor standaard-afwyking-gebaseerde tegniese ontleding. In al ons kaarte vandeesweek is die werklike prys data weergegee in blou, met die 200-daagse bewegende gemiddelde van hierdie rou prys data in swart. Die eerste standaardafwyking bo en onder die 200dma gelewer in 'n groen, die tweede in geel, en die derde en mees ekstreme in rooi. Arrows te merk verhandelbaar tendens veranderinge wat binnekort verskyn nadat die betrokke standaardafwyking deurboor. Wanneer visueel gesien, hierdie konsep begin regtig jel. Terwyl ons nie 'n idee hoe skaars 'n bepaalde prys op enige gegewe handel dag gebeur het sonder die standaard-afwyking bands sou hê, wanneer hulle sekere belangrike draaipunte bygevoeg in die markte spring reg uit hierdie grafiek. Elke keer as die SampP 500 treffer of eintlik deurboor sy rooi buitenste / -3 SD bands, 'n groot kort termyn tendens verandering was gewoonlik dreigende of vinnig nader. As spekulante het aktief kyk na die buitenste / -3 standaard-afwyking bands in real-time, sou hulle 'n goeie kans om te let hoë waarskynlikheid oomblikke vir groot kort termyn tendens verander lank voor hulle geredelik tot al geword het. Die wiskundige rigiede standaard-afwyking getalle laat weet wanneer 'n markprys is regtig in statisties seldsame grondgebied strek ver weg van sy gemiddelde, 'n groot bietjie kennis te besit. Die groen bands bo, verteenwoordig plus of minus een standaardafwyking, bevat 68.3 van hierdie SampP 500 prys data. As ons uit te brei na die geel / -2 SD bands, ons weet dat 95,4 van die markpryse lê tussen hierdie twee lyne, want dit is die universele definisie van twee standaardafwykings. Op die uiterste rooi / -3 SD bands, 99,7 van ons prys data is landgebonde tussen die buitenste lyne, volgens statistiese definisie. So, as ons teëkom 'n prys in real-time dit is drie standaardafwykings of meer weg van sy gemiddelde, weet ons dat dit 'n uiters seldsame gebeurtenis, gebeur 'n bietjie minder as 0,3 van die tyd. Dit is die ekwivalent van 1 uit 333 handelsdae gemiddeld 'n buitengewoon seldsame gebeurtenis. En toe 'n prys van hierdie seldsame saam kom, kan spekulante seker wees dat die waarskynlikhede is baie hoog dat 'n verhandelbare gemiddelde terugkeer terug in die teenoorgestelde rigting is op hande of ten minste vinnig nader. Nou bo die grafiek dek 1240 handelsdae, maar jy sal opmerk dat daar ses pyle nasien / -3 SD tendens terugskrywings, 'n gemiddeld van een elke 207 handelsdae. As ons hierdie ses voorvalle (wat eintlik elke omsingel 'n groep van die saak dae in die meeste gevalle) neem en hulle vermenigvuldig; deur die 333 dae gemiddelde kans van so 'n uiterste lees, kom ons by 1998 handelsdae. Met ander woorde, daar is 60 meer voorvalle van / -3 SD uiterstes in die SampP 500 sedert 1999 as statistieke sou raai Hoekom uitdagend, mark-prys data is nie normaal versprei As jy histogramme van die prys data te skep sal dit byna lyk soos 'n klokkie kurwe, maar nie presies. 'N Baie noukeurige ondersoek sal openbaar wat bekend staan ​​as vet sterte statistici. Hierdie sterte van die klok kurwe, die klein uiterstes op die ver links en regs, bo en onder drie standaardafwykings vanaf die gemiddelde, is eintlik groter in die finansiële markte as hulle wiskundig moet wees. Met ander woorde, uiterste prys dae is meer algemeen in die finansiële markte as 'n ware normaalverdeling sou raai. Daar is 'n eindelose debat oor die redes hiervoor, maar die antwoorde waarskynlik lê in die gewilde emosies van gierigheid en vrees. Wanneer die donderende trop kry óf regtig gulsig of regtig bang, hulle is geneig om Das aandele ver bo of onder waar wiskunde en statistiek dui hulle werklik behoort te eindig voordat 'n korttermyn-tendens verandering. Hierdie groep emosies werk in die guns van omsigtige contrarians, maar as hulle ons met beide 'n waarskuwing van 'n komende uiterste en ook meer werklike gebeure van die seldsame / -3 SD uiterstes om aktief handel. Nog 'n belangrike punt om daarop te let op die kaarte is die wisselvalligheid bulte. Standaardafwykings, want hulle is gestandaardiseerde, krimp met minder wisselvalligheid in die markte en groei of bult met 'n toenemende wisselvalligheid. Hierdie inligting alleen is nuttig, aangesien hoër wisselvalligheid periodes rond tussentydse mark bottoms lei tot bulte en minder wisselvalligheid episodes naby tussentydse mark tops lei tot beperkinge. Ontleding kan beslis word onderneem op die converge en verskille van die positiewe en negatiewe standaard-afwyking lyne alleen Volatiliteit profiele is nie net hoogs veranderlike binne gegewe markte, maar ook in die verskillende markte. Terwyl Amerikaanse aandele 'n taamlik wisselvallige tyd tot dusver in ons groot beer het, het goud gesien veel minder wisselvalligheid in sy eie jong Groot Bull. Tog, standaard-afwyking tegniese ontleding steeds van toepassing en werk baie goed. Die standaard-afwyking bands is strenger met die laer inherente wisselvalligheid van goud, maar die / -3 SD uiterstes steeds geneig om baie verhandelbaar kort termyn draaipunte merk. Selfs al is dit moeilik om twee markte so heeltemal anders as die globale goudmark en die Amerikaanse SampP 500 vlagskip voorraad indeks dink, die standaardafwykings lyk ewe goed pas in beide Soos geredelik duidelik op die grafiek hierbo, elke keer as goud gestrek drie of meer standaardafwykings weg van sy eie gemiddelde dit geneig om 'n verhandelbare kort termyn keerpunt. Wanneer spekulante getuig hierdie gebeure in real-time, kan hulle ratel hul tot stilstand kom en voor te berei om gestop uit op die onvermydelike nadeel as hulle lang was. Beleggers kan hierdie seine gebruik sowel as hulle bes sal doen om nie eens te dink oor die implementering van vars langtermyn kapitaal as goud gebeur te nader vlakke drie standaardafwykings bo sy huidige gemiddelde. Geen sin koop in op kort termyn uiterstes Ook interessant, met sewe van hierdie / -3 SD lesings streke opgemerk bo, vet sterte in die normale verspreiding van goud pryse in die afgelope jaar is ook baie duidelik. Tog, selfs al is goud pryse weg van ware normaliteit met hul vet sterte is skeef, die spekulasie seine produseer deur hierdie / -3 SD uiterstes neig redelik goed te wees. Ek sou beslis baie nalatig in die bespreking van standaard-afwyking tegniese ontleding sonder hulde te bring aan sy moderne pa, John Bollinger. Mnr Bollinger is 'n wêreldbekende tegniese ontleder wat op CNBC vandag van tyd tot tyd verskyn. Hy het verskeie webwerwe, insluitend www. bollingerbands en het 'n boek genaamd Bollinger op Bollinger Bands wat aanbeveel lees vir enigiemand grawe dieper in standaard-afwyking tegniese ontleding geskryf. Bollinger Bands, wat mnr Bollingers naam dra, is 'n baie gebruikte gevorm van standaard-afwyking tegniese ontleding. Mnr Bollinger gewild die gebruik daarvan en gaan voort om die koevert te stoot in die praktiese implementering van standaard-afwyking Bollinger Bands vir die werklike wêreld bespiegelings. Terwyl Bollinger Bands is nie noodwendig streng gedefinieer, het hulle ontwikkel tot 'n primêre bepalende vorm in die werklike wêreld gebruik. Vandag Bollinger Bands is meestal beskou as / -2 SD bands bo en onder 'n 20-dae bewegende gemiddelde. In die verlede het mnr Bollinger 10-dag aanbeveel bewegende gemiddeldes vir 'n kort-termyn handel, 20dmas vir intermediêre-termyn handel, en 50dmas vir 'n lang termyn handel. Soms op die langer termyn 50dma Bollinger Bands, tegniese ontleders brei die bands om /-2.5 standaardafwykings. In teenstelling hiermee het al die kaarte in hierdie opstel te neem 'n baie lang termyn perspektief in die standaard-afwyking ontleding. Ons gebruik 200-daagse bewegende gemiddeldes en 200-dag standaardafwykings om hierdie grafieke te skep, as ek nie baie dikwels gesien standaard-afwyking ontleding toegepas om langer periodes van tyd. Ons 200-dag standaard-afwyking bands bo en onder die 200dmas van hierdie prys datastelle weergegee dui daarop dat SD tegniese ontleding is werklik fraktale in die natuur, die toepassing van net so maklik en geredelik tot 'n lang tyd as om korter tydperke. In die toekoms opstelle en navorsingswerk by ywer ons gaan SD ontleding te kort termyn handel toe te pas in verskillende markte waarin ons spekuleer, meer in lyn met mnr Bollingers konvensies. Maar ons nodig het om eerste te kyk na die langtermyn strategiese oorsig getoon vandeesweek 'n stewige fondament te voorsien af ​​van wat om ons toekoms standaard-afwyking tegniese reise van stapel te stuur. Ons finale grafiek, met behulp van dieselfde 200dma basis, wys die krag en relevansie van hierdie standaard-afwyking bands in selfs 'n buitengewoon wisselvallige mark soos die goud-effekte arena. Die / -3 SD reeks op die HUI is formidabel, maar so maak ook die beginsels van die standaard-afwyking uiterstes en beteken reversions steeds van toepassing. In teenstelling met die eerste twee kaarte bo, is dit HUI grafiek gelewer op 'n zeroed as wat sy groot inherente wisselvalligheid des te meer verbasend maak. Jy sal regtig hard-pressed om 'n meer vlugtige groot sektor vind in die afgelope jaar as die goudaandele, so dit bied werklik 'n uitstekende addisionele insigte in SD bands in hiper-wisselvallige markte. Hierdie grafiek is ook belangrik omdat dit mooi illustreer 'n paar belangrike voorbehoude in die integrasie van SD tegniese ontleding in jou spekulant toolbox. Hoewel daar / -3 SD draaipunte bo, daar is nog twee afsonderlike tye wat die 3 SD lyn is gedruk vir maande in 'n ry in beide vroeë 2002 en het onlangs in 2003 massiewe goue-effekte saamtrekke aangedryf die HUI tot asemrowende nuwe hoogtes. In hierdie reuse saamtrekke was die aankoop druk so groot dat die HUI verhandel drie standaardafwykings bo sy 200dma vir lang tydperke sonder verkrummel. Dit buitengewoon sterk bul-mark gedrag perfek illustreer die primêre caveat van die gebruik van SD bands Standard-afwyking ontleding is nie ontwerp om alleen gebruik word in isolasie na primêre Koop verskaf en verkoop seine Moenie vergeet hierdie SD bands, en formele Bollinger Bands, is die beste gebruik deur spekulante as relatiwiteit meters beskou in samewerking met ander tegniese seine. Wanneer 'n indeks soos die HUI stoot 3 SD bo sy gemiddelde, beteken dit nie 'n sell sein in isolasie. In plaas daarvan kan net spekulante weet dat die HUI is op die relatief hoë rand en hulle moet versigtig wees. SD bands openbaar relatief oorkoop en relatief oorverkoop vlakke wat baie nuttig is wanneer dit gebruik word as 'n sekondêre bevestiging van ander primêre handel seine. Byvoorbeeld in die geval Huis, het verlede week in die handel die Gold-Stock Bull 3 Ek bespreek die Gold 50/200 MACD en die relatiewe HUI, wat beide primêre handel aanwysers is. Die SD bands is awesome gereedskap te gebruik om 'n sekondêre bevestiging verskaf wanneer 'n primêre sein soos 'n familielid HUI neutraliteit vlak is geskakel. As 'n prys soos die huis gebeur met naby of buite drie standaardafwykings uit wees van die gemiddelde, en ander meer spesifieke tegniese aanwysers word ook flikker, dan eers moet spekulante ernstig beskou hulself omgording vir 'n groot kort termyn tendens verandering. Moenie analiseer SD bands in isolasie as primêre handel seine gebruik, soos soms pryse kan hierdie bands drukkie vir weke of maande in uitsonderlike markte. Terloops, indien die handel goudaandele is jou spel, die huidige Desember-uitgawe van ons ywer Intelligensie nuusbrief vir ons intekenaars vlieg van die rakke af. Getiteld prima Golds, dit ontleed al die individuele aandele in die elite HUI en XAU goud-aandele indekse, kyk na hul relatiewe vertonings in elke groot saamtrek op datum asook hul relatiewe vlugtigheid en risiko vlakke. Skryf vandag by hierdie ontleding te lees en sien die half-dosyn prima-goud wenners, wat ek vorentoe is op soek na die ontleding van fundamenteel in toekomstige uitgawes van ZI. Standard-afwyking bands wys ons relatief oorkoop en oorverkoopte vlakke, maar net soos die HUI omhels 3 standaardafwykings vir maande bo voor die regstelling op twee afsonderlike geleenthede, het 'n SD uiterste nie noodwendig waarsku van 'n sekere beurt onmiddellik gebeur. Maar dit kan openbaar aan ons die algemene strekking van 'n mark en hoe onreëlmatige dit gebeur om te verskyn op die oomblik in statistiese waarskynlikheid terme, 'n goeie ding om te Hoe verder uit weet dat 'n prys gebeur te wees in standaard-afwyking terme van sy gemiddelde, die skaarser dat so 'n gebeurtenis werklik is, en hoe hoër is die waarskynlikheid dat so 'n anomalie nie lank sal duur. As 'n SD uiterste bestaan ​​terwyl ander meer goed gedefinieerde tegniese aanwysers doen 'n beroep vir 'n tendens verandering, sou spekulante goed doen om hul gesamentlike boodskap luister. SD bands mooi komplimenteer en aanvul ander vorme van tegniese ontleding. Ek beslis uitsien na die integrasie van meer standaard-afwyking tegniese ontleding in ons navorsingswerk by ywer. Dit behoort 'n uitstekende sekondêre bevestiging voorsiening te maak vir ander tegniese handel seine wat ons kyk en ontwikkeling. Adam Hamilton, CPA 12 Desember 2003 Betaal